Les intérêts composés, ce sont les intérêts qui produisent eux-mêmes des intérêts. C'est le moteur silencieux de la constitution de patrimoine, et il récompense avant tout la patience.
Capital final = Capital initial × (1 + rendement)^(nombre d'années)
L'exposant (le temps) est ce qui fait toute la différence.
Le pouvoir du temps
1 000 € placés à 7 % par an deviennent ~2 000 € en 10 ans, ~3 870 € en 20 ans et ~7 610 € en 30 ans. La deuxième moitié du parcours rapporte bien plus que la première : l'effet s'accélère.
La leçon la plus rentable
Commencer tôt, même avec de petites sommes, bat presque toujours commencer tard avec de grosses sommes. Le temps est l'ingrédient qu'aucun capital ne remplace.
Les deux ennemis des intérêts composés
- Les frais : 1 % de frais annuels, capitalisés sur 30 ans, peuvent amputer le capital final de 20 à 25 %.
- Les interruptions : vendre en panique lors d'une baisse casse la chaîne de capitalisation.
À retenir
- ✓Le rendement compte, mais la durée compte davantage.
- ✓Chaque point de frais annuel se paie très cher sur le long terme.
- ✓La régularité (verser puis laisser faire) bat le market timing.