Dispone di 50 000 €. Deve investire tutto oggi o distribuire su 12 mesi? La domanda torna di continuo, e la risposta onesta non è quella che ci si aspetta.
Ciò che dicono i numeri
Statisticamente, investire subito (lump sum) batte lo scaglionamento in circa due casi su tre. La ragione è meccanica: i mercati salgono più spesso di quanto scendano, quindi restare liquidi ha un costo opportunità. In media vince il lump sum.
Perché il PAC resta spesso la scelta giusta
Perché investire non è solo un problema matematico, è un problema umano. Investire 50 000 € alla vigilia di un crollo del 30 % può allontanarLa dai mercati per dieci anni. Il PAC (investimento programmato) compra tranquillità, e la tranquillità La fa restare investito, il che vale più di qualche punto di rendimento atteso.
La vera domanda
Non è «quale metodo è ottimale?» ma «quale metodo mi permetterà di mantenere il mio piano senza cedere?». La strategia che abbandona al primo crollo ha un rendimento reale pari a zero.
Il caso evidente
Per il risparmio mensile che viene dal Suo reddito, la domanda non si pone nemmeno: sta facendo un PAC per costruzione, ed è perfetto.
À retenir
- ✓Matematicamente, investire in un'unica soluzione vince in circa due casi su tre.
- ✓Il PAC compra serenità, e la serenità La mantiene investito.
- ✓La strategia migliore è quella che manterrà durante un crollo.