Dispone de 50 000 €. ¿Debe invertirlo todo hoy o repartirlo a lo largo de 12 meses? La pregunta surge una y otra vez, y la respuesta honesta no es la que se cree.
Lo que dicen las cifras
Estadísticamente, invertir de inmediato (lump sum) supera al escalonamiento en aproximadamente dos de cada tres casos. La razón es mecánica: los mercados suben más a menudo de lo que bajan, así que permanecer en liquidez tiene un coste de oportunidad. En promedio, gana el lump sum.
Por qué el DCA sigue siendo a menudo la buena elección
Porque invertir no es solo un problema matemático, es un problema humano. Invertir 50 000 € la víspera de un desplome del 30 % puede quitarle las ganas de los mercados durante diez años. El DCA (inversión programada) compra tranquilidad, y la tranquilidad le hace aguantar, lo que vale más que unos pocos puntos de rentabilidad esperada.
La verdadera pregunta
No es «¿qué método es óptimo?», sino «¿qué método me permitirá mantener mi plan sin quebrarme?». La estrategia que abandona en el primer desplome tiene una rentabilidad real de cero.
El caso evidente
Para el ahorro mensual procedente de sus ingresos, la pregunta ni siquiera se plantea: hace DCA por construcción, y eso es perfecto.
À retenir
- ✓Matemáticamente, invertir de golpe gana en unos dos de cada tres casos.
- ✓El DCA compra serenidad, y la serenidad le mantiene invertido.
- ✓La mejor estrategia es la que mantendrá durante un desplome.