Diese Lektion beschreibt French law — französisches Recht
Die folgenden Regeln, Sätze und Formulare stammen aus dem französischen Steuerrecht und gelten für in Frankreich Ansässige. Jedes Land hat seinen eigenen Rahmen. Halten Sie sich an die für Sie geltenden Regeln und an eine qualifizierte Fachperson.
Die Besteuerung ist die einzige „Rendite“, die Sie verbessern können, ohne das geringste zusätzliche Risiko einzugehen. Ein gesparter Steuerpunkt ist genau so viel wert wie ein gewonnener Punkt Wertentwicklung — anders als diese ist er jedoch sicher.
Der französische Rahmen in Kürze
In einem CTO unterliegen Kursgewinne und Dividenden standardmäßig der Pauschalsteuer von 30 %, die 12,8 % Einkommensteuer und 17,2 % Sozialabgaben zusammenfasst. In einem PEA, der länger als fünf Jahre gehalten wird, entfällt die Einkommensteuer: Es bleiben nur die 17,2 % Sozialabgaben — ein beträchtlicher Unterschied, über Jahrzehnte kapitalisiert.
Das Tax-Loss-Harvesting
Das Prinzip: absichtlich unrealisierte Verluste realisieren, um sie mit den Gewinnen des Jahres zu verrechnen und so die Bemessungsgrundlage zu senken. In Frankreich sind Verluste mit Gewinnen gleicher Art verrechenbar und zehn Jahre vortragsfähig.
Zur Veranschaulichung
Sie haben in einem CTO 5 000 € Gewinne realisiert. Zudem halten Sie eine Position mit 2 000 € unrealisiertem Verlust. Verkaufen Sie sie vor Jahresende, sinkt Ihre Bemessungsgrundlage auf 3 000 € — rund 600 € gesparte Steuer, ohne Ihr Engagement zu ändern, wenn Sie sich in einen ähnlichen (aber nicht identischen) Wert umpositionieren.
Die Steuer darf nie die Anlage steuern
Ein gutes Unternehmen allein wegen eines Steuervorteils zu verkaufen ist ein klassischer Fehler. Steueroptimierung soll die Folge Ihrer Anlageentscheidungen sein, nie deren Ursache.
Das Formular 2074 und die Verfolgung des Durchschnittspreises
Das Formular 2074 dient der Erklärung Ihrer Gewinne und Verluste im Einzelnen. Seine Schwierigkeit liegt in der Berechnung des gewichteten durchschnittlichen Einstandspreises, besonders nach aufeinanderfolgenden Käufen (Sparplan) — daher die Bedeutung sorgfältiger Aufzeichnungen ab dem ersten Kauf.
Earnnest berechnet keine Bemessungsgrundlage
Diese Lektion ist theoretisch. Earnnest erstellt weder eine Steuerübersicht noch einen 2074-Export: Diese Funktionen wurden am 20. August 2026 entfernt. Der Reiter Erträge Ihres Portfolios schätzt Ihre Dividenden, und die Positionsverfolgung berechnet ein realisiertes Ergebnis nach FIFO — das ist eine Lesart der Wertentwicklung, keine Bemessungsgrundlage. Die französische Regel ist der gewichtete Durchschnittspreis (Art. 150-0 D, 3 CGI), den FIFO nicht abbildet. Stützen Sie sich für Ihre Erklärung auf die Abrechnungen Ihres Brokers und auf eine Fachperson.
Hinweis
Diese Lektion ist informativ und allgemein. Steuerregeln ändern sich und hängen von Ihrer persönlichen Lage ab. Ziehen Sie für jede verbindliche Entscheidung einen Steuerberater hinzu: Earnnest ist weder Anlage- noch Steuerberater.
À retenir
- ✓Der PEA beseitigt nach fünf Jahren die Einkommensteuer: Der Abstand zum CTO ist langfristig erheblich.
- ✓Tax-Loss-Harvesting senkt die Bemessungsgrundlage; Verluste sind zehn Jahre vortragsfähig.
- ✓Die Steuer optimiert eine Anlageentscheidung: Sie darf sie nie diktieren.